第８回 「Ｍ＆Ａ実践実務講座」カリキュラム
１．Ｍ＆Ａの現状と動向
平成２３年１１月２８日（月）１８：３０ 〜 ２０：３０
最近のＭ＆Ａ市場の動向（日本企業のＭ＆Ａ戦略、投資ファンド・ＭＢＯの動向、敵対的Ｍ＆Ａなど）、Ｍ＆Ａの目的と効果、成功の条件
講師：丹羽 昇一氏（レコフデータ 執行役員）
〈講師略歴〉
７４年一橋大学卒、同年山一證券（株）に入社。主に引受・公開・ＩＲ関連業務に従事し、引受企画部長、金融法人第一部長等を歴任。９８年山一證券（株）退社後、（株）レコフに入社。０２年執行役員。０８年会社分割により（株）レコフデータ執行役員。１０年Ｍ＆Ａ専門誌月刊「マール」編集長兼務。 （社）日本証券アナリスト協会検定会員。早稲田大学大学院商学研究科ビジネススクール非常勤講師。大阪経済大学社会人大学院 非常勤講師。元内閣府「Ｍ＆Ａ研究会」委員
２．Ｍ＆Ａ実践のプロセスと交渉戦略
平成２３年１２月２日（金）１８：３０ 〜 ２０：３０
Ｍ＆Ａ交渉のすすめ方、Ｍ＆Ａ手法、Ｍ＆Ａプロセスごとにみたポイント（戦略決定→基本合意→企業価値評価→デュー・ディリジェンス→契約締結→クロージング→ポストＭ＆Ａ）
講師：福田 直樹氏（みずほ証券(株) グローバル投資銀行部門 投資銀行業務管理部 プライマリー戦略室 マネジャー）
〈講師略歴〉
９６年京都大学経済学部卒業。９８年ミシガン州立大学経済学修士、同年日本興業銀行（現みずほフィナンシャルグループ）入行。主に通信業界の国内、海外Ｍ＆Ａアドバイザリー業務に従事。０１年５月よりみずほ証券アドバイザリー第１グループ（現グローバルアドバイザリーグループ）にてメディア・通信、食品、素材、エネルギー等の業界におけるＭ＆Ａアドバイザリーを担当した他、グループ再編、買収防衛に係るアドバイスや、海外投資銀行との提携交渉にも関与。０９年９月からの投資銀行調査室を経て１１年６月より現職。近年の主な関与案件は、新日本石油と新日鉱ホールディングスの経営統合、日本製紙グループ本社による豪製紙会社オーストラリアン・ペーパー買収など。日本証券アナリスト協会検定会員
３．バリュエーションの基本とプライシングの実務
平成２３年１２月６日（火）１８：３０ 〜 ２０：３０
企業価値評価の方法（バリュエーション）、具体例に基づくデューデリジェンスの基礎
講師：岡 俊子氏 （アビームＭ＆Ａコンサルティング 代表取締役）
〈講師略歴〉
一橋大学卒。ペンシルベニア大学ウォートン校ＭＢＡ。米国公認会計士試験合格。等松トウシュロス コンサルティング（アビーム コンサルティング前身） 入社。トーマツコンサルティング（グループ内異動） 移籍。朝日アーサーアンダーセン 入社。デロイト トーマツ コンサルティング（アビーム コンサルティング前身）プリンシパル。アビーム Ｍ＆Ａ コンサルティング（アビーム コンサルティング１００％子会社） 代表取締役。現在に至る。内閣府対日投資会議専門部会委員、青山学院大学大学院講師、明治大学大学院講師。企業価値評価やデュー・ディリジェンス、買収後のバリューアップ施策の立案・導入に従事。元内閣府「Ｍ＆Ａ研究会」委員
４．具体例に基づくアジア地域のＭ＆Ａ実務上の留意点
平成２３年１２月９日（金）１８：３０ 〜 ２０：３０
日本とアジアのＭ＆Ａ環境の比較、欧米企業，と日本企業のアジアのＭ＆Ａ展開の比較
講師：小黒 健三氏
（プライス・ウォーターハウス・クーパース（株） シニア・マネージャー トランザクションサービス 公認会計士）
〈講師のご紹介〉
９５年東京大学経済学部卒業後、旭硝子株式会社経理部、北関東の外食チェーン投資会社(株)内田を経て９８年に青山監査法人（Ｐｒｉｃｅ Ｗａｔｅｒｈｏｕｓｅ）に入所。会計監査、ＩＰＯ支援業務などを経験したのち、００年よりトランザクション・サービス部に移籍。２００４年後半から３年４ヶ月間のＰｗＣ上海事務所Ｍ＆Ａ部門での駐在を経て、２００８年２月からＰｗＣアドバイザリー（現プライスウォーターハウスクーパース株式会社）に帰任。
過去のＭ＆Ａ関与実績は、国内、中国、クロスボーダーを含めて約１００件。
近年の執筆に『アジアＭ＆Ａガイドブック』（共著 第２章「中華人民共和国」、第３章「香港」担当 中央経済社）、『財務デューデリジェンスの実務』（共著 第８章「セルサイド」担当 中央経済社）など。
デューデリジェンスや価値分析を基盤とする、Ｍ＆Ａに係るアドバイザリー業務が専門。近年は中国での経験を活かした、中国を中心とするアジアのクロスボーダーＭ＆Ａや中国企業から日本への投資案件への関与が多い。
５．欧米地域のＭ＆Ａ実務上の留意点
平成２３年１２月１３日（火）１８：３０ 〜 ２０：３０
欧米地域におけるクロスボーダーＭ＆Ａの特色（組織・人事）、Ｍ＆Ａの難易度、経営者リテンション・経営者報酬、ガバナンス、組織統合・人事制度統合
講師：竹田 年朗氏
（マーサー ジャパン（株）グローバルＭ＆Ａコンサルティング プリンシパル）
〈講師のご紹介〉
株式会社大林組、マッキンゼー・アンド・カンパニー 、ワトソンワイアット、ベイン・アンド・カンパニーを経て現職。
日本企業の海外企業買収に対して、デュー・デリジェンスからＰＭＩまで、幅広い支援を提供している。特に最近は、買収後の買収後のガバナンス・マネジメント体制の構築、インテグレーション、海外子会社の地域再編、人事と戦略に関するグループガバナンスなどをテーマとしている。
０９年１２月からＭ＆Ａ専門誌「ＭＡＲＲ」にて、毎月論文掲載中。著書に「人事デューデリジェンスの実務」、「合併・買収の統合実務ハンドブック」（ともに中央経済社、共著）がある。また、クロスボーダーＭ＆Ａに関する講演・セミナーも積極的に行っている。
石川県金沢市出身。東京大学法学部卒、コーネル大学ジョンソンスクール経営学修士修了（ＭＢＡ）。
